CDA持證人簡介：

居瑜 ，CDA一級持證人國企財務經理，13年財務管理運營經驗，在數據分析就業和實踐經驗方面有著豐富的積累和經驗。

今天我將為大家介紹財務數據分析的思維與方法模型，希望能幫助大家理清財務與數據分析之間的關系。

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一、如何通過數據框架分析財務經營效率

在當前的經濟環境下，經營效率的分析顯得尤為重要。

財務分析結合數據分析模型，能夠幫助企業評估生產、銷售和管理環節的效率，從而識別效率瓶頸并優化資源配置。通過與同行業企業的財務指標進行對比，企業可以了解自身在效率上的差距，并確定哪些指標還有優化的空間。

財務報表結構化分析

財務報表的結構化分析是評估企業財務狀況的重要手段。當前，我們不再僅僅通過資產規模和利潤來判斷企業的好壞，而是從總體結構上把握企業的財務狀況，發現潛在的財務風險。

以恒大地產為例，在其快速發展的時期，通過債轉股等操作，使得資產負債表看起來非常健康。此外，恒大還將投資性房地產通過公允價值評估進行增值，進一步虛增了資產價值。

這使得公司的財務報表在表面上看起來非常出色，但實際上卻存在許多泡沫。

在這種情況下，如果對恒大財務報表進行分析，那么就能發現端倪。具體而言，通過對財務報表進行結構化分析，可以實現：

1.全面評估企業財務狀況

通過結構化分析，能夠從整體上把握企業的財務狀況，包括資產、負債、所有者權益等關鍵要素。

2.發現潛在財務風險

結構化分析有助于識別財務報表中的異常數據，從而發現潛在的財務風險，如流動性風險、償債風險等。

3.支持決策制定

通過對財務報表的深入分析，管理層可以獲取有價值的財務信息，支持企業戰略決策和運營調整。

經營效率對比矩陣

經營效率對比矩陣是一種有效的工具，用于評估企業在不同時間段或與同行業企業的經營效率差異，從而識別改進空間和優化方向。

企業可以通過經營效率矩陣來分析同行業上市公司的財務報表，獲取關鍵的細化指標，如毛利率、凈利率、存貨周轉率等，其優勢包括：

1.識別效率瓶頸

通過對比分析，可以識別出企業在生產、銷售、管理等環節的效率瓶頸，為優化資源配置提供依據。

2.提升競爭力

了解自身與同行業企業的效率差距，有助于企業制定針對性的改進措施，提升市場競爭力。

3.支持績效評估

經營效率對比矩陣可以作為績效評估的重要工具，幫助企業客觀評價各部門和員工的貢獻。

總體而言。通過經營效率矩陣與同行業上市公司的財務指標進行對比，了解自身在效率上的差距，并確定哪些指標還有優化的空間。

二、數據分析場景化實踐路徑

數據分析場景化實踐路徑包括三個關鍵環節：

預算編制與執行監測

首先是進行預算編制與執行監測，其包括三個主要路徑：進行預算偏差分析——對資金流動情況進行檢測——實行預算調整機制。

1.預算偏差分析

通過對比實際支出與預算金額，計算預算偏差率，及時發現并糾正預算執行中的問題，確保預算的合理性和可控性。

2.資金流動監控

實時跟蹤現金流流入和流出情況，確保企業有足夠的流動資金應對日常運營和突發事件，避免資金鏈斷裂。

3.預算調整機制

根據市場環境和企業運營狀況，靈活調整預算分配，確保資源的高效利用和戰略目標的實現。

投資回報率動態評估

其次，是對投資回報率進行動態評估，同樣包括三個主要路徑：投資組合分析——風險收益權衡——實行動態調整策略。

1.投資組合分析

定期評估各類投資項目的回報率，識別高回報和低回報項目，優化投資組合，提高整體投資效益。

2.風險收益權衡

在評估投資回報率時，綜合考慮風險因素，選擇風險與收益相匹配的投資項目，確保投資決策的科學性和穩健性。

3.動態調整策略

根據市場變化和企業戰略需求，動態調整投資策略，及時退出低效項目，加大高效項目的投入，保持投資組合的活力。

成本優化決策支持

最后，是基本預算和投資對成本進行優化。其主要包括：

1.成本結構分析

深入分析企業各項成本構成，識別成本驅動因素，找出成本控制的重點領域，制定針對性的成本優化措施。

2.成本效益評估

在實施成本優化措施前，進行成本效益分析，確保優化措施能夠帶來顯著的成本節約和效益提升，避免無效投入。

3.持續改進機制

建立成本優化的持續改進機制，定期評估成本控制效果，不斷優化成本管理流程，實現成本的持續降低和效益的不斷提升。

場景化實踐路徑比較推薦的一種分析方法是平衡計分卡。平衡積分卡是一種綜合評估企業績效的工具，它從多個維度評估企業的表現。

平衡計分卡

平衡計分卡包括財務維度和非財務維度。非財務維度包括客戶滿意度、內部運營效率、學習與成長等方面。財務維度則涵蓋股東眼中的報表指標，如資本收益率、營業增長、利潤率等。

通過平衡計分卡，企業可以全面評估自身的績效，而不僅僅是依賴財務指標。

以知名品牌完美日記為例，其在初期非常風光，但近兩年逐漸淡出了化妝品一線市場。通過分析發現，其虧損的原因在于大量投入營銷成本和廣告費，而忽視了產品本身的迭代和研發，導致產品質量未能提升。

因此盡管其在利潤為正的年份表現良好，但隨后因增加宣發投入、產品收入增長不足、債務增加以及研發投入不足等問題，導致利潤大幅下滑。

這表明，僅僅依賴利潤指標無法全面評估企業的長期發展能力。而平衡計分卡的目的在于從多維度評估企業是否值得長期投入和遠期發展。

三、AI工具在財務數據分析中的應用

財務數據分析是企業決策的重要支撐，選擇合適的工具可以顯著提升分析效率和準確性。

除了傳統的Excel、Python、Power BI/Tableau等財務數據分析工具外，掌握一些AI工具對數據分析非常有必要。

利用DeepSeek進行數據分析

DeepSeek 是一個開源的AI模型，適用于財務數據分析。其開源特性使其數據模型更符合中國企業的實際需求。

同時，DeepSeek 支持本地部署，確保數據安全和保密，適用于處理涉密財務數據。通過本地部署，DeepSeek 可以直接生成季度報表分析，提升財務分析的效率和準確性。

因此，通過DeepSeek進行財務數據分析是一種很高效的工作手段。

例如，以云南白藥為例，通過DeepSeek對其財務數據進行分析，發現其滋補保健品的增收率顯著高于醫療器械，其中滋補保健品的營收增長率達到101%，而醫療器械僅為61%。

基于這樣的數據，可以得出企業進一步加大對滋補保健品的投入，深化平臺建設，并優化分紅與研發投入的比例的建議。

AI財務演化趨勢

在AI技術的推動下，財務人員的定位也在不斷演變。財務人員不僅需要成為AI工具的使用者，還需要成為設計者和協同者。

掌握數據分析模型和AI工具的財務人員將更具競爭力。

• 分析對象：從結構化數據到多模態數據，如云南白藥的案例中，數據層級更復雜，應用場景更廣泛。

• 應用場景：從效率決策到全場景重構，AI技術的應用將覆蓋更多業務場景。

• 應用模式：從線上到本地化部署，AI技術將更貼近企業實際需求。

總的來說，通過對AI技術的應用，財務人員可以更高效地處理和分析數據，提供更有價值的見解和建議。

借助AI進行數據業務分析是未來的發展趨勢，建議有興趣的小伙伴可以考個CDA數據分析師。

對于數據分析來說，業務分析是最重要的。

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