保護投資者 大數據與嚴刑峻法誰更重要

在加強監管，保護投資者合法權益方面，大數據及人工智能技術與嚴刑峻法之間的關系是相輔相成、相得益彰的?！?

據證監會網站消息，近日，由兩院院士、高校學者、企業界專家等組成的證監會科技監管專家咨詢委員會在北京召開了第一次全體會議，會議審議并通過了專家咨詢委員會章程。會議強調，要緊緊圍繞證監會各項監管職能，利用大數據、人工智能等技術，在行政審批、打擊違法違規行為、上市公司監管等工作環節加快行動、有所突破。要提升金融風險的甄別能力，實現穿透式監管、全面性監管，切實保護投資者的合法權益。

將大數據、人工智能等技術運用到加強市場監管中來，是證券監管部門正在積極推進的一項工作。近年來，一些違法違規行為紛紛受到查處，尤其是一些內幕交易者紛紛落網，這與大數據及人工智能技術的運用是密切相關的?？梢哉f，正是大數據與人工智能技術的運用，才讓證券市場中的一些違法違規者顯露出原形。因此，大數據與人工智能技術對于加強市場監管、保護投資者的合法權益，確實有著積極的意義。

不過，在保護投資者合法權益問題上，到底是大數據與人工智能技術重要，還是嚴刑峻法重要，這無疑是一個需要正視的問題。不然，在加強日常監管，保護投資者合法權益問題上，市場難免會誤入歧途。

如果沒有嚴刑峻法，大數據與人工智能技術的意義無疑要大打折扣。這正如當下的A股市場，雖然查處了大量的違法違規行為，但仍然還會有各種各樣的違法違規行為接連發生。為什么會出現這種情況，原因就在于沒有嚴刑峻法。最明顯的就是上市公司發布虛假信息，頂格處罰也就是60萬元，其中涉及個人的最高處罰只有30萬元，這對于上市公司及其主要負責人來說，無異于撓癢癢，對于后來者沒有絲毫的震懾力。就算是運用了大數據與人工智能技術，違法違規者又有何懼哉？或許還會誤導違法違規者，以為大數據與人工智能技術也不過如此而已。在這種背景下，大數據與人工智能技術再怎么先進，對于保護投資者的意義都是有限的。

換一個角度來說，如果有嚴刑峻法作為保障，通過大數據與人工智能技術查獲的違法違規行為都能得到從重查處，包括投資者的合法權益都得到了賠償，而后來者基于從重處罰的震懾力，犯案者也將大幅減少。這顯然是大數據與人工智能技術最大化地發揮出了自身對于加強監管、保護投資者的威力。因此，嚴刑峻法是可以更好地發揮大數據與人工智能技術的功效的。

當然，大數據與人工智能技術同樣也可以讓嚴刑峻法發揮最大化的作用。畢竟在缺少大數據與人工智能技術的情況下，一些比較隱蔽的案件是很難被發現的，這樣即便是有嚴刑峻法，也會有不少的漏網之魚，嚴刑峻法的作用也會打折扣。因此，在加強監管，保護投資者合法權益方面，大數據及人工智能技術與嚴刑峻法之間的關系是相輔相成、相得益彰的。

所以，在加強日常監管，保護投資者合法權益方面，管理層重視大數據與人工智能技術的運用，這是一件有積極意義的事情。但更重要的是，中國股市必須盡快實行嚴刑峻法。也正因如此，在證監會科技監管專家咨詢委員會正式成立，并強調要利用大數據、人工智能等技術來打擊違法違規行為、保護投資者的合法權益的背景下，監管部門有必要把嚴刑峻法的建設切實提到議事日程中來。否則，再怎么運用大數據與人工智能技術，對于加強監管與保護投資者合法權益的意義還是有限的。