用“大數據”破解P2P征信難題

P2P網貸公司等新型金融機構和業態迅速崛起，為小微企業金融服務注入了新的活力。P2P作為專業的民間放貸機構和互聯網貸款平臺，鮮明體現了普惠金融供給的包容性和多樣性。此類新型金融成為緩解小微企業融資難題的重要補充。

P2P一度成為市場的寵兒，在于它為小微企業拓寬了融資渠道，同時靈活的利率機制和與互聯網金融相應的時代特點。但同時應看到：伴隨著行業的火熱，越來越多P2P“跑路”的消息傳了出來。根據wind數據庫顯示：2014年1月我國累計P2P問題平臺104家，占總數目的11.8%， 而截止到2015年8月，我國P2P問題平臺累計達到976家，占總數目的42.8%，可以說將近四成的P2P都出現了問題。

P2P興起之初確實存在諸多亂象，但作為新型借貸平臺，監管部門不能因發展過程中存在問題就忽視整體P2P市場的內在優勢，不能盲目地對其進行全盤否定。實際上，P2P較之傳統投融資行為存在諸多優點：首先，在間接融資為主的今天，P2P增加了小微企業直接融資的貸款可得性。其次，P2P為廣大的民間資金拓寬了金融投資渠道。再次，P2P網絡借貸使互聯網金融真正回歸了實體經濟。

針對P2P產業存在上述優點，說明它是有市場生存空間的。雖然近期不斷傳出P2P平臺跑路的傳聞，但不能否定其存在價值。對于P2P平臺要認清問題出在哪里，對癥下藥。

P2P平臺目前存在兩大問題，一是預期投資回報率過高，而實體經濟卻難以維持業績并導致運營平臺的資金鏈斷裂；二是針對各種P2P跑路，政府缺乏統一的征信平臺。

針對第一方面,可以考慮對P2P借貸額進行道義約束，建議將信貸投放“散”而“小”。避免將公司主要資金都集中投放于某個大型項目，這樣可以避免項目違約帶來的經營風險。項目多并且金額小更符合小微企業的需要，因為P2P網絡借貸本身區別于傳統商業銀行借貸主要一點就在于它的服務對象不是那些大型企業，更多的是一些處于起步階段的小微企業。而小微企業的資金需求往往不是十分巨大，所以針對P2P平臺的借貸金額約束既可以防范項目違約帶來的經營風險，又可以間接約束其服務對象，使小微企業成為借貸主體。

針對第二方面，P2P平臺征信顯得尤為迫切。中國人民銀行8月31日發文，在提到鼓勵銀行業金融機構加大對小微企業支持力度時還指出：要大力推進小微企業信用體系建設，加強信息共享和信息平臺的互聯互通，會同有關部門探索開展小微企業信用培植工程，建立小微企業信用評價和信息通報制度，為小微企業融資提供良好信用環境，促進小微企業融資發展。

往先的P2P征信不健全，缺失公共信息、覆蓋人群有限，在風險控制方面往往是沿襲傳統方式，依靠熟悉市場的風控人員、引入傳統抵押擔保的方式。而這種模式在很有可能不能面對面交易的網絡虛擬時代存在較大風險?，F在的P2P就像傳統借貸行業銀行，也可以分為直接融資和間接融資。在直接融資方面，P2P平臺僅充當信息披露角色，幫助資金供求雙方進行更高效的匹配，而不涉及資金運作，也不參與擔保；間接融資方面，P2P平臺充當了以往商業銀行金融中介的職能，負責從一方接入并向資金需求方提供實質資金，在這種情況下P2P就擔當了資金轉讓與風險中介的角色。

根據P2P平臺性質的不同，征信角色也是不同的。對于直接融資性質的P2P平臺，更需要的是借款一方的征信數據；而對于間接融資P2P，由于其擔當的是小額放貸機構的角色，因此就不得不考慮該機構的信用程度。此時不僅僅需要資金需求方即實體企業的征信數據，P2P公司的信用數據也是必須的。

然而不論是何種性質的P2P平臺，我國都沒有建立起能夠勝任角色的征信平臺。一方面，我國的P2P平臺尚未接入金融信用信息基礎數據庫，P2P對貸款人的審核只能憑借主觀評價；另一方面，即便在各個P2P公司之間也沒有實現信息共享，對于在多個平臺借款存在過度負債和惡意欺詐性質的借款人難以有效防范。

針對上述情況，可以考慮用“大數據”化解。2015年6月17日的國務院常務會議上，李克強總理提到，“我們正在推進簡政放權，放管結合、優化服務，而大數據手段的運用十分重要”，“運用大數據，加強對市場主體的服務和監管，這是轉變政府職能的重要手段”。他同時指出，要注重數據、信息之間的關聯，進一步推動政府信息開放共享，消除信息“死角”、“孤島”。8月19日，國務院常務會議，通過了《關于促進大數據發展的行動綱要》。強調要推動政府信息系統和公共數據互聯共享，消除信息孤島，加快整合各類政府信息平臺，避免重復建設和數據“打架”，增強政府公信力，促進社會信用體系建設；順應潮流引導支持大數據產業發展，以企業為主體、以市場為導向，加大政策支持，著力營造寬松公平環境，建立市場化應用機制，深化大數據在各行業創新應用。這為P2P征信平臺建設提供了積極動力。

P2P征信可以從三方面考慮：一是將我國的金融體系征信、行業信用征信和商業征信全部納入大數據信用體系，在不涉及隱私涉密的前提下盡可能的將信用資源共享。允許P2P公司接入大數據信用數據庫，實現各方面信用平臺的有效對接；二是鼓勵設立專門針對P2P的信用評級機構，堅持公平、公正的原則，不以權謀私，建立統一口徑的信用評級標準；三是建立違約披露機制，針對違約企業和個人以及惡意欺騙的P2P平臺執行嚴格懲處，并將其納入失信者個人的信用記錄。

綜上，P2P在我國尚處于起步階段，對于任何一種市場形勢來說，誕生之初勢必會出現種種問題。我們不應對其一概抹殺，而對優點視而不見。在當今強調金融扶持小微企業的主旋律下，P2P借貸平臺具有天然優勢。接下來要肯定它的地位，在征信監管和行業門檻上下功夫。同時可以考慮適時對其引入保險機制，切實保護投資人的利益，降低市場風險。