消費金融高速馳騁，大數據風控成保駕手段

2015年6月10日，國務院常務會議決定將消費金融公司試點擴至全國，并且鼓勵符合條件的民間資本、國內外銀行業機構和互聯網企業發起設立消費金融公司，消費金融政策限制破冰。目前市場上有17家持牌的消費金融公司，其主要發起人是商業銀行，還有幾家是具有濃厚產業背景平臺的公司，包括電商平臺、電器、家具等具有實體產業資源的公司。消費金融公司的主要業務是針對消費形態，業務主要包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款、信貸資產轉讓及同業拆借、發行金融債等。

可以說，目前持牌的消費金融公司和銀行這兩個主體是傳統意義上的做消費金融業務的機構，但是在互聯網化電商、數據和用戶行為的遷徙下，很多線上的電商和交易平臺也逐漸衍生出了消費金融業務，比如阿里小貸以及后來并入網商銀行的花唄、借唄產品，京東的白條、金條，以及一些分期類平臺如分期樂等，加上一些從事線上零售消費貸款的網絡借貸平臺，消費金融其實正在逐步突破傳統的機構限制。

相對傳統的消費金融機構而言，電商、社交和其他互聯網金融平臺，在做消費金融業務上最大的特征，其實是具有一定自營產業化生態的大數據風控能力，而這種大數據風控能力將直接決定未來能否最好集合了“風控、場景、資金”的互聯網化消費金融。

消費金融進入發展中期，不良敞露成為關鍵問題

和其他具有信貸屬性的業務類似，消費金融業務本質上也是一種基于信用的個人融資行為，包括消費分期和信用貸款等，并且更多時候是通過場景化的手段結合來實現風控系統的對接和基于場景的個人信用管理。

從目前市場主要參與主體來看，在風控標準、行業準入、品牌影響和社會價值等綜合角度來看，國內表現最為搶眼的應該是持牌的消費金融公司，其后是銀行的零售和消費金融業務，而后是一些互聯網金融平臺的消費金融業務。當然，在互聯網公司中，少數的如阿里、京東、網易等巨頭可以通過大數據風控和基于十數年的場景和數據匹配來是實現和持牌消費金融公司同一水準的行業服務能力。

對于很多中小型互聯網金融類平臺的消費金融業務而言，雖然也趕上了目前消費金融大熱潮，但是無論在場景、技術還是用戶、數據的把握上，以及風控標準的審核上都還有較大的提升空間，像阿里、騰訊的網商銀行、微眾銀行，其不良率基本已經保持在了1%以下，甚至最低可以達到0.3%左右，此外網易金融最新上線的網易北斗智能風控開放平臺也通過大幅度提升貸款審批效率和業務流程，幫助中小銀行實現了大數據化的風控探索(平均壞賬損失降低35%，有效提升模型風控預測能力—提升模型預測性能60%)。

但是，對于一些中小平臺而言，可能就沒有這么幸運了。先是曝出在一些消費金融業務推廣上存在不規范問題，另外是在業務導向上片面追求規模和市場滲透導致了在風險把控上出現一定偏差，一些小平臺的消費金融業務不良率甚至已經接近或者超過10%，已經嚴重開始透支平臺的長期發展能力。而從一般的信貸理論和行為分析上解釋的話，消費金融業務應該是一項更為穩健的長期信貸市場，通過個人經營、裝修、家電、數碼、旅游、婚慶等各種場景的穩健消費支出進行消費金融業務的拓展。

消費金融業務進入中期，大數據風控手段保駕護航

可以說，國內的消費金融業務從擴圍到參與者逐步增多到現在局部出現的失范，一定程度上也反映了消費金融業務面臨的國內困局：一方面業務需求增多，場景化植入模塊增多，另一方面是在大數據風控實踐上還需要加強實踐。在這一方面，無論是國內的一些寄希望于開拓消費金融業務的中小銀行，還是一些中小電商、社交、O2O平臺相比，開拓消費金融業務都有很大的現實緊迫性。

這個時候，無論是阿里、京東還是網易這樣的大數據風控工具，就具有了很好的市場銜接效果。螞蟻金服目前正在推動碼云計劃：升級金融云戰略，通過全面整合螞蟻金服、阿里巴巴積累十余年的金融科技與服務能力，實現阿里金融云在基礎技術、金融核心服務組件和場景連接能力的三大升級。而京東金融的大數據風控建立在其電商場景和外部的核心技術平臺合作上，希望建立一個新金融生態，載體是數據、征信和互聯網化風控，實現賬戶、風控與京東體系內外場景的連接，未來還可以輸出這一套金融生態規則。

另外，最近上線的網易北斗是一款智能化、開放性的風控平臺，通過四大用“新”和七大“賦能”實現了具有核心競爭力的七大風控業務模塊，并且結合反欺詐、風控因子等場景應用，引入隨機森林、神經網絡等前沿機器學習算法進行建模，綜合近千模型，調控數萬變量，最終形成一個生態化的大數據風控體系。網易北斗可以為中小微企業和個人融資服務提供獲客、征信、授信、管理和催收等多樣化的服務，可以看到，這也是在個人消費金融市場的一個重磅參與者。

在12月8日舉行的網易金融正式上線“網易北斗”智能風控開放平臺發布會上，北斗系統的核心風控模塊也對外公布，可以稱為“七大”風控模型，分別覆蓋貸前、貸中、貸后體系：貸前- 天樞體系(獲客引流模型)、天璇體系(反欺詐型模型 )、天璣體系(授信模型);貸中- 天權體系(信貸管理模型);貸后- 玉衡體系(風險預警模型 )、開陽體系(云催收模型)、瑤光體系(用戶增值模型 )。

和一般的信貸模型不同的是，網易的這款北斗系統除了核心的信貸審核能力以外，還附加了天樞體系(獲客引流模型)，幫助更多的線下平臺實現業務運營的互聯網化，突破地緣限制，以線上獲客成為其消費金融、供應鏈金融以及中小企業融資服務的新市場渠道。

　　盈燦咨詢與融之家于12月11日聯合發布的一份最新報告顯示，我國居民短期消費貸款幾年一直保持20%以上的高速增長，未來有望快速成長為超過10萬億的市場。而消費金融業務快速成長的背后也帶了資產安全性的各種隱憂，這個時候，各種依托互聯網化大數據風控的信用審核和管理工具就成為了市場開拓的“殺手锏”。