麥肯錫報告：區塊鏈—銀行業游戲規則的顛覆者（附報告下載）

自今年年初央行表態積極推進官方發行的數字貨幣之后，中國越來越多的金融機構開始關注數字貨幣背后的創新技術——“區塊鏈（blockchain）”。然而，對于什么是“區塊鏈”，以及它將對銀行業帶來什么影響，大多數的銀行高管和從業人員仍然心存諸多疑問。

區塊鏈技術，是繼蒸汽機、電力、信息和互聯網科技之后，目前最有潛力觸發第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術。該技術在金融領域的應用將完全改變交易流程和記錄保存的方式，從而大幅降低交易成本，顯著提升效率。

在過去的一年中，區塊鏈技術已成為全球創新領域最受關注的話題，受到風險投資基金的熱烈追捧。國際各大領先金融機構也紛紛行動起來，組建了R3 CEV和Hyperledger這樣的區塊鏈技術應用聯盟。一場技術標準的競爭和顛覆式創新浪潮正悄然襲來。

區塊鏈的特性將改變金融體系間的核心準則；因其安全、透明及不可篡改的特性，金融體系間的信任模式不再依賴中介者，許多銀行業務都將“去中心化”，實現實時數字化的交易。區塊鏈的應用在虛擬貨幣、跨境支付與結算、票據與供應鏈金融、證券發行與交易及客戶征信與反詐欺等五大金融場景將能產生最直接與有效的應用。以跨境支付結算來說，區塊鏈將可摒棄中轉銀行的角色，實現點到點快速且低成本的跨境支付；根據麥肯錫的測算，從全球范圍看，區塊鏈技術在B2B跨境支付與結算業務中的應用將可降低每筆交易成本約40%。

面對區塊鏈技術迎面而來的機遇與挑戰，全球領先銀行已經開始積極布局，以搶占先發優勢。

各大銀行目前采取的策略不一，大致可分為三類：

（一）組建區塊鏈大聯盟，制訂行業標準；如R3 CEV集結超過40家國際領先銀行建立行業監管及相應的技術標準。

（二）攜手金融科技公司，發展核心業務區塊鏈應用；如Capital One及Visa通過戰略投資金融科技公司，緊抓區塊鏈技術的突破口。

（三）銀行內部推進局部領域的應用，快速實施試點；如UBS、花旗、德意志及巴克萊都已經成立區塊鏈實驗室，自行研發或通過與金融科技公司的合作，針對不同的應用場景進行測試。

麥肯錫對銀行高管調研顯示，約有一半的高管認為三年內區塊鏈將產生實質性影響，一些人甚至認為18個月內就會發生。中國金融機構如何在這場迅猛發展的技術革新浪潮中抓住戰略機遇，從而掌握顛覆式金融模式的主動權，是所有決策者應立即予以考慮的問題。本報告分析了金融機構不可錯失的四大區塊鏈應用的商業契機：數字貨幣改革、跨境支付與結算、供應鏈金融，以及證券發行與交易。

同時，就中國金融機構應如何把握機遇，抓住戰略機會提出了三個行動建議：

（一）國內銀行應盡快就參與區塊鏈技術應用的策略予以明確；

（二）快速推進業務應用場景的試點實施；

（三）積極投資布局，小投入，廣撒網，合理布局。

區塊鏈技術的應用將開啟許多令人興奮的可能性，顛覆銀行業的游戲規則并可能重塑整個行業格局。誰將是這一場顛覆式技術革命的最終贏家，我們拭目以待。